ETF vs. Fonds vs. Indexzertifikate
Die ETFs haben viele Gemeinsamkeiten mit den klassischen Investmentfonds und den Indexzertifikaten, stellen im Grunde eine Art Mischung aus beiden Finanzprodukten dar, es gibt aber auch Unterschiede. Die Hauptgemeinsamkeit zwischen den ETFs und den klassischen Investmentfonds besteht darin, dass beide Fonds in verschieden Finanzprodukte investieren, die nach bestimmten Vorgaben ausgewählt werden und Anteile an den Anleger ausgeben. Weder bei den klassischen Fonds noch bei den ETFs trägt der Anleger ein Emittentenrisiko und bei beiden Fondsarten kann der Anleger täglich Anteile kaufen oder verlaufen.
ETFs sind passive Fonds die einen Index nachbilden und
von den Gebühren her deutlich günstiger als klassische Fonds
Ein Unterschied besteht allerdings darin, dass die Anteile beim klassischen Fonds nicht an der Börse handelbar sind, beim ETF hingegen schon. Zudem wird die Auswahl der Finanzprodukte, zum Beispiel die Auswahl der Aktien, in die investiert werden soll, beim klassischen Fonds aufgrund von Analysen und Einschätzungen des Fondsmanagers getroffen. Beim ETF hingegen hat der Fondsmanager die Aufgabe, einen Index nachzubilden und seine persönliche Meinung ist in dieser Hinsicht nicht gefragt. Daher werden Exchange Traded Funds auch passiv gemanagt, während klassische Investmentfonds aktiv vom Fondsmanager gemanagt werden. Da ETFs immer versuchen, einen bestimmten Index nachzubilden, werden sie als Indexfonds bezeichnet. Hierin zeigt sich auch einer erste Gemeinsamkeit mit den Indexzertifikaten, denn auch diese stehen in einem Verhältnis von 1:1 zu einem bestimmten Index. Zudem können beide Formen, also ETFs und Indexzertifikate, an der Börse gehandelt werden. In beiden Fällen entspricht die Rendite des Anlegers im Grunde (Gebühren bleiben unberücksichtigt) auch der Wertentwicklung des jeweiligen Index.
ETFs zählen zu dem Sondervermögen und sind mit Aktien hinterlegt und bergen kein Emittentenrisiko, Indexzertifikate haben ein Emittentenrisiko
Ein großer Unterschied zwischen den ETFs und den Indexzertifikaten besteht allerdings darin, dass es sich bei den Zertifikaten um Schuldverschreibungen eines Emittenten handelt, der Anleger also das volle Emittentenrisiko trägt. Bei den ETFs hingegen ist es so, dass hier ein Sondervermögen besteht, dass keinem Emittentenrisiko unterliegt. Ferner unterscheiden sich ETFs und Indexzertifikate noch darin, dass die Indexzertifikate ganz unterschiedliche Bedingungen aufweisen, während die ETFs eigentlich stets gleich konstruiert sind. So gibt es zum Beispiel auch Indexzertifikate mit bestimmten Laufzeiten, während ETF in der Regel keine feste „Fälligkeit“ haben.
Wichtiges zu ETFs:
Vor- und Nachteile von ETFs
ETF Gebühren
ETF vs. Fonds vs. Indexzertifikate
ETFs als Sparplan
Einmalanlage in Fonds
Gewinn und Verlust mit ETFs
ETF Short (auf fallende Kurse wetten)
Beispiel ETF vs. Fonds auf Sicht von fünf Jahren
Besteuerung von ETFs
Tracking-Error bei ETFs
